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作者 | 冯紫彤

“底色没变、底子很厚、底气很足”，近日，据媒体报道，在招商银行2023年中期业绩交流会上，招行行长王良对于上半年招行的经营基本面如是评价。

【资料图】

2023年上半年，招商银行实现营业收入1784.60亿元，同比下降0.35%；实现归母净利润757.52亿元，同比增长9.12%。

截至2023年6月末，招商银行资产总额10.74万亿元，较上年末增长5.93%；贷款和垫款总额6.36万亿元，较上年末增长5.02%；招商银行不良贷款率0.95%，较上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率447.63%，较上年末下降3.16个百分点。

从当前银行业半年报趋势来看，利差持续收窄、住房贷款规模收缩、房地产业风险暴露仍是普遍趋势。在招行业绩会上，其管理层也对上述问题进行了回应。

息差管理压力还是很大，存量房贷利率调整已有预案

数据显示，上半年，招商银行净利差2.12%、净利息收益率2.23%，同比均下降21个基点。

半年报中，招行把息差承压的原因归为：

资产端——一是LPR持续下调及有效信贷需求不足，新发放贷款定价继续下行，贷款平均收益率继续下降，二是市场利率低位运行，带动债券投资和票据贴现等市场化资产收益率继续下降，三是经济呈复苏态势，但需求驱动仍不足，居民消费意愿仍然较为低迷，收益率相对较高的信用卡贷款和个人住房贷款增长放缓。

负债端——企业资金活化不足，企业结算资金等低成本的对公活期存款增长受限，叠加资本市场扰动下居民投资向定期储蓄转化，储蓄存款的财富属性加强，存款活期占比下降，负债和存款成本率维持刚性。

业绩会上，据悉，对于下阶段息差管控压力，招商银行副行长彭家文直言还是很大。

除外部经济环境、经济增长承压外，彭家文表示也有一些政策性的因素，比如LPR贷款利率还是存在下调的，比如说大家关注的存量房贷利率调整大概率要实施。

自7月起，中国人民银行、国家外汇管理局等监管部门多次对调整存量个人住房贷款利率一事表态。市场对于银行端进展关注密切。

业绩会上，彭家文称，目前招商银行已经制定了预案，但还没有最终的方案，有很多因素需要兼顾好。

但据招行内部测算结果来看，彭家文表示，总体还是可控的，应该还在掌握之中。

上半年房地产不良贷款生成额48亿、不良率拐点大概率在年内出现

同样事关房地产。业绩会上，对于房地产业公司不良贷款情况，王良表示“经过这两年的时间，现在基本上风险化解都已经接近尾声，经历这个过程后招行能够更健康地发展”。

截至6月末，招商银行房地产业不良贷款率5.52%，较上年末上升1.44个百分点；不良贷款金额196.44亿元，较上年末多出42.96亿元、增幅近28%。

半年报中，招行解释为，主要是受个别高负债房地产客户风险进一步释放、风险处置进度较慢和房地产贷款余额下降的共同影响。

据悉，招行副行长朱江涛在中报业绩发布会上表示，上半年招行在房地产行业的不良率上升主要是受制于不良资产处置滞后性的影响。

“如果进行比较乐观的判断，大概率招行房地产行业不良贷款率的拐点会在今年年内出现”，朱江涛表示。

据朱江涛披露，上半年招商银行房地产不良贷款生成额为48亿元，与去年同期相比有比较大幅度下降；预计下半年房地产不良贷款生成额与上半年相比会略有上升、同比还会下降；全年房地产的不良贷款生成会有比较明显的降幅。

此外，在招行零售贷款中，向来以高收益、低不良著称的个人住房贷款在上半年出现了规模的收窄，6月末余额1.37万亿元，较上年末下降0.76%

从同业情况看，提前还贷加剧的影响不容忽视。

业绩会上，彭家文在回应存量房贷利率的调整问题时提及，存量房贷利率下调的背景是提前还贷的量比较大。随着存量房贷利率的下调，整个住房贷款的提前还贷的因素会有一定程度的消化，反过来会带来房贷量的增长。